ОББ Асет Мениджмънт

Рискът, отнасящ се до инвестирането във финансови активи, е съществуващата възможност действителната възвръщаемост на дадена инвестиция да бъде различна от очакваната. В общоприетия случай, рискът е възможността да се реализира загуба от някоя или дори от всички направени инвестиции.

ИД „ОББ Балансиран Фонд” АД инвестира в активи с ниско до средно ниво на риск и поддържа структура на активите в пълно съответствие с ограниченията, наложени от ЗППЦК и подзаконовите нормативни актове по прилагането му и Устава на Инвестиционното дружеството.

При осъществяване на дейността по организиране и управление на ИД “ОББ Балансиран Фонд” АД, Управляващото дружество следи и анализира всички групи фактори, които влияят върху възвръщаемостта на ФОНДА и осъществява активно управление на риска. Основните рискове, на които са изложени инвестициите на фонда са описани подробно в Правилата за управление на риска.

За измерител на риска, съгласно одобрената от БАУД методология, е възприет показателят „стандартно отклонение”. Колкото неговата стойност е по-голяма, толкова по-рискова е и инвестицията. Същият е изчислен на база седмични данни за НСА/1 акция за последната 1 календарна година, след което е приведен на годишна база /анюализиран/.

Стандартно отклонение на НСА/1 акция на ИД "ОББ Балансиран Фонд" АД (на годишна база)

Рискови показатели	Към 31.01.2012 г.
Стандартно отклонение (σ)	6.31 %
Бета-коефициент (β)	0.50
Коефициент на Шарп (Sharpе ratio)	- 1.10
Tracking error	6.25 %

Стандартно отклонение (σ) – универсално възприет измерител на риска. Колкото неговата стойност е по-голяма, толкова по-рискова е и инвестицията. Същият е изчислен на база седмични данни за НСА/1 акция за последната една календарна година, след което е приведен на годишна база /анюализиран/.

Бета-коефициент (β) – изразява в каква степен доходността от инвестицията е корелирана с доходността на капиталовия пазар, измерена в конкретния случай чрез равнопретеглената доходност на индексите Sofix и Ти Би Ай (Treasury Bond Index - TBI). При изчислението му са използвани данни за последната една година.

Коефициент на Шарп (Sharpе ratio) – изразява постигнатата доходност над безрисковата такава за единица поет риск. За безрискова доходност е приета осреднената стойност на овърнайт Sofibor за последната една година. Коефициентът на Шарп се получава като от доходността на дружеството за последната една година се извади безрисковата доходност и полученото се раздели на риска, измерен чрез стандартното отклонение.

Tracking error – измерва колко тясно доходността на дружеството „следва” доходността на индекса, приет за бенчмарк. Представлява стандартното отклонение на разликите на доходността на дружеството и равнопретеглената доходност на индексите Sofix и Ти Би Ай (Treasury Bond Index - TBI), изчислено на база дневни данни за НСА/1 акция за последната една календарна година, след което показателят е приведен на годишна база /анюализиран/.