Взаимният фонд набира капитал от инвеститори, с който капитал инвестира в портфолио от активи. Тези активи са с променливи цени и могат да бъдат продадени с цел да се закупят други активи, които портфолио мениджърът смята за перспективни. За да бъде разграничена собствеността от тези активи за всеки един от инвеститорите във фонда, взаимният фонд разделя цялото си портфолио на дялове. Всеки един дял има своя стойност, която е равна на общата стойност на портфолиото на фонда (нетна стойност на активите) разделена на общия брой дялове. Така всеки един инвеститор знае точно колко е стойността на инвестицията му по всяко време. Когато във взаимния фонд има нова покупка на дялове (записване)

Пример:

Иван инвестира във взаимен фонд 20 000 лева. Фондът е с нетна стойност на активите 1 980 000 лева като те са разделени на общо 200 000 дяла, всеки с настояща цена, публикувана на интернет страницата на дружеството, от 9.90 лева. Иван прави покупката днес, но тя ще се изпълни на следващият работен ден по цената за един дял, която е обявена за следващия работен ден. На следващият ден цената е 10 лева за дял. Иван купува (записва) общо 2 000 дяла за общо 20 000 лева. Взаимният фонд инвестира новите набрани 20 000 лева от Иван като закупува още акции, облигации и парични средства и еквиваленти. Така фондът вече е с нетна стойност на активите от 2 020 000 лева – първоначалните 2 000 000 лева плюс новите финансови инструменти, закупени с тези 20 000 лева от Иван. Дяловете на фонда са вече 202 000 – първоначалните 200 000 дяла плюс новите 2 000 дяла на Иван. След 1 година във фонда няма нови инвестиции, но цената на един дял е 10.50 лева. Иван може лесно да изчисли колко е стойността на инвестицията му, защото знае, че има 2 000 дяла х 10.50 лева = 21 000 лева.